Enea - comeback kid utan piloter
Investeingstes
Skrivet: 2023-09-20Lönsamhet främst => Nytt ledarskap som är redo att spara sig höglönsamma om inte tillväxten tar fart.
Snart medvind i seglen => Telekom har kämpat i motvind under 2022/2023, snart borde det värsta vara över och deras kunder kan börja planera inför framtiden. Endast 20 % har uppgraderat till 5G core vilket är en drivare för Eneas utveckling. Om telekom inte tar fart nästa år, tror företaget att deras lösningar för cybersäkerhet ensamma kan driva tillväxten.
Låg värdering => Bolaget värderas lågt på lågkonjukturvinster.
Starka kassaflöden => Borde innan slutet på 2024 ha nettokassa.
Antitesen
Bolagets tf. VD är egentligen mer sugen på pension och kommer inte leverera som tidigare.
Bolagets tappade kund inom network data layer tyder på att något är ruttet i organisationen och detta är bara ett av många problem som komma skall.
Det tar ibland lång tid att vända en verksamhet, varför ska man hoppa på nu när inga tydliga till vändning finns.
Bolaget återköper aktier, men endast tf. ordförande gör samma sak i någon större mängd. Detta trots ett lågt insiderägande. Återköpen ter sig extra illavarslande i ljuset av den dåliga kapitalallokering vid det förra återköpsprogrammet, som genomfördes på den absoluta toppen 2021.